Làm thế nào để cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận

Uncategorized | 0 |

Làm thế nào để cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận

Chắc chắn bạn đã nghe đến việc sẽ không có lợi nhuận nếu không có rủi ro. Điều đó đúng với đầu tư cũng như đúng với bất kì điều gì khác trong cuộc sống.

Trong quá khứ, mỗi một trong ba loại hình đầu tư phổ biến – cổ phiếu, trái phiếu, và tiền mặt – cho mức lợi nhuận khá ổn định trong thời gian dài, cùng với mức rủi ro cũng  khá ổn định. Hiểu được xu hướng này có thể giúp bạn quản lý rủi ro trong danh mục đầu tư.

Nghiên cứu tại Vanguard cho thấy việc phân bổ tỉ lệ tài sản hợp lý có ảnh hưởng đến mức lợi nhuận trong dài hạn lớn hơn bất cứ yếu tố nào – thậm chí quan trọng hơn cả từng mục đầu tư bạn chọn.

Làm thế nào để chọn được ranh giới

Với nhà đầu tư, rủi ro có từ rất nhiều hình thức. Có rủi ro cổ phiếu mất giá. Có rủi ro lạm phát làm giảm sức mua từ tài sản của bạn. Có rủi ro bất ổn chính trị ảnh hưởng đến thị trường thế giới. Và nhiều rủi ro khác.

Đạt được mục tiêu tài chính dài hạn đồng nghĩa với chấp nhận đánh đổi rủi ro và lợi nhuận, và hiểu xu hướng xuyên suốt lịch sử của ba loại tài sản đầu tư. Cổ phiếu, trong quá khứ, cho mức lợi nhuận cao hơn trái phiếu và tiền mặt. Tuy nhiên, cũng mang nhiều rủi ro hơn. Trái phiếu có mức lợi nhuận cao hơn – với rủi ro lớn hơn – so với tiền mặt. Tiền mặt đem lại sự ổn định, nhưng tiền được giấu dưới nệm không hề đem lại lợi nhuận và nhiều khả năng tăng trưởng kém hơn lạm phát. Có một nghịch lý là quá thận trọng trước rủi ro thị trường có thể tăng mức độ rủi ro sức mua.

Về mặt cơ bản, cách thức phân bổ tài sản giữa cổ phiếu, trái phiếu và tiền mặt phụ thuộc vào mức độ rủi ro bạn chấp nhận cho một mức lợi nhuận nhất định. Và điều đó phụ thuộc vào vì sao bạn đầu tư, và khi nào bạn cần số tiền đó.

Vậy thì đâu là cách đúng đắn phân chia danh mục đầu tư? Bạn sẽ trả lời ba câu hỏi cơ bản sau:

  1. Mục tiêu và khung thời gian của bạn là gì?

Để quản lý rủi ro hiệu quả, trước hết hãy đặt ra mục tiêu. (Bạn đang tiết kiệm cho hưu trí hay cho một kì nghỉ? Hay cả hai?) Tiếp theo, đặt ra một khoảng thời gian hợp lý để đạt được mục tiêu đó. Nhìn chung, khung thời gian của bạn càng lớn, bạn càng có thể phân bổ nhiều tiền vào cổ phiếu và trái phiếu – những tài sản có mức tăng trưởng lớn trong dài hạn.

Với những mục tiêu ngắn hạn – dưới một năm – hãy nghĩ đến các khoản đầu tư tiền mặt thận trọng, như quỹ thị trường tiền tệ. Mặt khác, nếu bạn đang tiết kiệm dài hơn một chút, như trả góp mua nhà trong khoảng thời gian ba năm, hãy nghĩ đến những tài sản rủi ro thấp như trái phiếu kì hạn ngắn. Nếu bạn đang nghĩ tới kế hoạch dài hạn hơn như hưu, bạn có thể đầu tư mạnh mẽ hơn vào cổ phiếu – miễn là bạn sẵn sàng chấp nhận thêm rủi ro.

  1. Bạn có ngủ ngon mỗi đêm?

Cổ phiếu đem lại lợi nhuận cao nhất trong dài hạn trong số ba loại tài sản – với một vài bước lùi đáng kể trong ngắn hạn. Mức lợi nhuận hàng năm của cổ phiếu dao động lớn hơn rất nhiều so với trái phiếu và tiền mặt, với mức tối đa là +53% và mức tối thiểu là -37%, trong mức dao động của trái phiếu thấp hơn rất nhiều (28% đến -16%). Để là một nhà đầu tư thành công, bạn cần lường trước những điều bất ngờ và chuẩn bị cho những ngày xấu cũng như tốt. Rất dễ để quản lý cổ phiếu đang tăng giá, nhưng một vài nhà đầu tư mất ngủ sau một vài lần trượt giá mạnh. Đó là lý do một danh mục chia đều giữa cổ phiếu và trái phiếu có thể giảm bớt ác mộng cho nhà đầu tư.

  1. Bạn có đang bỏ hết trứng vào một giỏ?

Bạn có thể giảm rủi ro đầu tư bằng việc đa dạng hóa. Có nghĩa là chia các loại tài sản của bạn trên nhiều lớp tài sản, lĩnh vực thị trường, mức vốn hóa và quốc gia khác nhau.

Một cách đơn giản để làm điều này là đầu tư vào quỹ tương hỗ, điều này cho phép tiếp cận tới hàng trăm chứng khoán trong cùng một công cụ đầu tư. Bạn có thể xây dựng một danh mục đầu tư đa dạng – một danh mục bao gồm nhiều loại tài sản với phạm vi rộng  bao gồm nhiều  chứng khoán trong một loại tài sản – bằng việc sở hữu chứng chỉ quỹ đã được đa dạng hóa. Bạn cũng có thể đầu tư vào quỹ tập trung vào nhiều khu vực thị trường, ngành nghề, quốc gia, hay mức vốn hóa (là độ lớn của công ty đầu tư vào). Tuy nhiên hãy nhớ rằng không một mức độ đa dạng hóa nào có thể đảm bảo chắc chắn rằng bạn sẽ lãi hay bảo vệ bạn khỏi lỗ.

Tập trung – và cân bằng

Một khi đã thực hiện phân bổ theo một tỉ lệ tài sản mà bạn thấy thoải mái, thay đổi hàng ngày của thị trường có thể thay đổi danh mục đầu tư mà bạn không hay biết, kể cả khi bạn không thực hiện một giao dịch nào.

Trong một thị trường tăng trưởng trong thời gian dài, giá trị quỹ cổ phiếu của bạn có thể tăng trưởng lấn át tài sản bạn nắm giữ trong trái phiếu và tiền mặt. Vì vậy, bạn sẽ đang  nắm giữ một lượng rủi ro lớn hơn rất nhiều so với dự định. Vì vậy, bạn cần tái cân bằng danh mục đầu tư để giữ danh mục không trượt quá xa khỏi mục tiêu phân bổ tài sản bạn đề ra.

 Theo vinawealth.vn, Personal

 

Hotline
Hotline